Isi

• Langkah
• Metode 1 dari 3: Menghitung Pembayaran Layanan Utang
• Metode 2 dari 3: Mengumpulkan Informasi untuk Menghitung Biaya Layanan Utang
• Metode 3 dari 3: Menghitung Rasio Layanan Utang

Layanan hutang adalah pembayaran bunga berkala (biasanya tahunan) yang diperoleh untuk periode dan bagian dari jumlah pokok hutang. Perusahaan diwajibkan untuk mengungkapkan data layanan utang saat mengajukan pinjaman. Berdasarkan jumlah pembayaran utang dan jumlah laba bersih, investor menghitung rasio utang, yang merupakan persentase dari laba bersih yang akan membayar pinjaman.

Langkah

Metode 1 dari 3: Menghitung Pembayaran Layanan Utang

1. 1 Cari tahu berapa biaya layanan utang. Debt service cost adalah sejumlah uang yang diperlukan untuk membayar bunga yang timbul selama periode tertentu dan sebagian dari jumlah pokok hutang. Biasanya, pembayaran layanan utang dibayarkan setahun sekali. Saat mengajukan pinjaman, badan hukum dan perorangan disarankan untuk menyiapkan data total pengeluaran untuk menutupi hutang.
   • Seorang individu dapat melakukan pembayaran hipotek atau pinjaman mahasiswa.
   • Perusahaan (badan hukum) membayar pokok dan bunga pinjaman.
   • Orang pribadi atau badan hukum yang tidak dapat melakukan pembayaran pembayaran utang dianggap pailit (yaitu, tidak dapat membayar utang).
2. 2 Hitung pembayaran utang bulanan Anda. Sebagai aturan, pemberi pinjaman (orang atau organisasi yang mengeluarkan pinjaman) bertanggung jawab untuk menghitung jumlah pembayaran bulanan untuk melunasi pinjaman, tetapi Anda dapat melakukannya sendiri. Pertama, hitung tingkat bunga bulanan Anda; untuk melakukan ini, bagilah tingkat bunga tahunan dengan 12.Kemudian, dengan menggunakan rumus berikut, hitung jumlah pembayaran bulanan:${ gaya tampilan A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • Dalam rumus di atas, A adalah jumlah pembayaran bulanan, P adalah jumlah pokok pinjaman, r adalah tingkat bunga untuk periode tertentu, n adalah jumlah pembayaran.
   • Mari kita lihat sebuah contoh. Anda membeli mobil seharga 2.100.000 rubel, dengan pembayaran awal 100.000 rubel. Dengan demikian, Anda perlu mengambil pinjaman 2.000.000 rubel. Anda mengambil pinjaman sebesar 7,5% per tahun selama 60 bulan.
   • Kami menghitung tingkat bunga bulanan: 7,5 / 12 = 0,625% (per bulan).
   • Substitusikan nilai-nilai ini ke dalam rumus di atas: ${ gaya tampilan A = 2.000.000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • Dalam contoh kami, pembayaran pinjaman bulanan akan menjadi 40.076 rubel.
3. 3 Hitung total pembayaran utang bulanan Anda. Dalam hal ini, mulailah dengan menghitung pembayaran bulanan untuk setiap pinjaman Anda. Kemudian tambahkan angka-angka tersebut untuk menghitung total pembayaran bulanan Anda. Setelah Anda menentukan total pembayaran pembayaran utang, Anda dapat menghitung rasio pembayaran utang.
   • Katakanlah selain pinjaman mobil, Anda memiliki hipotek dan pinjaman pendidikan, pembayaran bulanan yang masing-masing 82.345 dan 14.789 rubel.
   • Dalam contoh kami, total pembayaran bulanan untuk semua pinjaman adalah: 40076 + 82345 + 14789 = 137.210 rubel.

Metode 2 dari 3: Mengumpulkan Informasi untuk Menghitung Biaya Layanan Utang

1. 1 Tentukan biaya pembayaran utang. Biaya layanan hutang adalah jumlah total yang dikeluarkan untuk pembayaran bunga dan bagian dari jumlah pokok hutang selama tahun tersebut. Dalam hal perusahaan (badan hukum), biaya pelunasan utang meliputi bunga, utang yang harus dibayar sepanjang tahun, dan pembayaran untuk pelunasan pokok utang jangka panjang.
   • Hutang jangka pendek adalah setiap hutang yang harus dilunasi dalam waktu satu tahun.
   • Bagian lancar dari utang jangka panjang adalah bagian utang jangka panjang yang harus dilunasi pada tahun berjalan.
   • Dalam laporan keuangan perusahaan, data tentang biaya layanan utang tidak disediakan - mereka ditunjukkan dalam catatan atas laporan keuangan.
2. 2 Pertimbangkan utang apa pun yang jatuh tempo tahun ini. Ini termasuk bunga dan pokok yang harus dibayar sepanjang tahun. Perusahaan (badan hukum) harus memperhitungkan pembayaran ke dana pembelian, yang dibuat sebagai jaminan untuk pembayaran kembali pinjaman berikat. Selain itu, pembayaran sewa yang harus dibayar pada tahun berjalan diperhitungkan.
3. 3 Saat menentukan biaya pelunasan utang, pertimbangkan porsi utang jangka panjang yang akan jatuh tempo. Bagian utang jangka panjang yang jatuh tempo adalah bagian utang jangka panjang yang harus dilunasi dalam waktu 12 bulan ke depan. Gunakan pembayaran yang Anda lakukan pada porsi utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam 12 bulan sebelumnya untuk menentukan kemampuan Anda membayar utang untuk tahun berjalan. Gunakan pembayaran yang Anda lakukan selama 12 bulan ke depan untuk porsi utang jangka panjang yang akan jatuh tempo untuk menentukan kemampuan membayar utang baru.
4. 4 Saat menghitung biaya layanan utang, pertimbangkan untuk berurusan dengan jalur kredit dan utang bergulir. Perusahaan (badan hukum) dapat merencanakan untuk membayar kembali jalur kredit dalam waktu satu tahun atau mengubahnya menjadi pinjaman lain.
   • Batas kredit dapat diubah menjadi pinjaman amortisasi.
   • Pinjaman amortisasi adalah pinjaman yang pembayaran berulangnya mencakup bunga yang masih harus dibayar dan bagian dari jumlah pokok utang.
5. 5 Sesuaikan pembayaran bunga yang masih harus dibayar dan bagian dari pokok untuk memasukkan pajak penghasilan. Pembayaran atas bunga yang masih harus dibayar tidak dikenakan pajak pendekatan, yang tidak dapat dikatakan tentang pembayaran untuk membayar jumlah pokok utang (untuk memverifikasi kebenaran pernyataan ini, periksa undang-undang negara Anda). Menyesuaikan porsi pokok yang dikenakan pajak penghasilan. Jika tidak, Anda akan meremehkan biaya layanan utang dan melebih-lebihkan kemampuan layanan utang Anda.
   • Sesuaikan menggunakan rumus berikut: bunga yang masih harus dibayar + (bagian dari pokok / [1 - tarif pajak]).
   • Misalnya, tarif pajak penghasilan badan adalah 34%. Perusahaan mengambil pinjaman lima tahun dalam jumlah 5.000.000 rubel dengan 6% per tahun. Tahun ini, perusahaan akan membayar sebagian dari jumlah pokok utang dalam jumlah 884.000 rubel, dan jumlah bunga yang masih harus dibayar akan menjadi 276.000.
   • Hitung biaya pembayaran utang menggunakan rumus di atas: 276.000 + (884.000 / [1 - 0,34]) = 276.000 + 1.339.400 = 1.615.400 rubel.
6. 6 Tentukan garis bawah Anda. Pendapatan operasional bersih adalah laba dikurangi biaya operasional, tetapi sebelum pajak dan bunga yang masih harus dibayar. Pendapatan operasional bersih setara dengan pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT). Pendapatan operasional bersih diakui dalam laporan laba rugi.
   • Biaya operasional adalah biaya yang terkait dengan bisnis inti perusahaan, seperti gaji dan biaya penelitian dan pengembangan.

Metode 3 dari 3: Menghitung Rasio Layanan Utang

1. 1 Cari tahu apa itu rasio pembayaran utang. Penting untuk mengetahui total pembayaran pembayaran hutang bulanan, tetapi untuk menilai kelayakan kredit Anda, disarankan untuk menentukan rasio pendapatan bersih dengan biaya pembayaran hutang. Rasio ini disebut rasio pembayaran utang. Rasio pembayaran utang sama dengan persentase tertentu dari laba bersih, yang digunakan untuk melunasi kewajiban utang. Rasio debt service dihitung dengan menggunakan rumus berikut: debt service ratio = pendapatan bersih / biaya layanan utang. Pemberi pinjaman menggunakan rasio ini untuk menentukan kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban utang saat ini dan masa depan. Pemberi pinjaman ingin memastikan bahwa pendapatan operasional peminjam cukup untuk menutupi tidak hanya hutang saat ini tetapi juga hutang masa depan. Semakin tinggi nilai rasio, semakin yakin perusahaan dalam melunasi pinjamannya.
2. 2 Hitung Debt Service Ratio (DSCR). Untuk melakukannya, gunakan rumus berikut: Rasio Layanan Hutang = Pendapatan Bersih / Biaya Layanan Hutang. Misalnya, perusahaan tertentu memiliki laba bersih 50.000.000 rubel, dan biaya pembayaran utang untuk perusahaan itu adalah 44.000.000. Dalam hal ini, biaya pembayaran utang adalah pembayaran hipotek real estat yang dimiliki perusahaan.
   • Dalam contoh kita, rasio pembayaran utang adalah 50.000.000 / 44.000.000 = 1,14.
   • Artinya, laba perusahaan lebih tinggi 14% dari jumlah yang dibutuhkan untuk menutupi kewajiban utang perusahaan.
3. 3 Menganalisis nilai debt service ratio. Nilai minimum rasio ini, yang diperlukan untuk mendapatkan pinjaman baru, tergantung pada keadaan ekonomi. Selama periode pertumbuhan ekonomi, kreditur mungkin tidak menyadari rasio pembayaran utang yang rendah. Di sisi lain, perilaku pemberi pinjaman ini sangat berisiko karena kemungkinan gagal bayar dari sejumlah besar peminjam yang pinjamannya diterbitkan dengan melanggar aturan.
   • Jika rasio pembayaran hutang lebih besar dari 1, maka badan hukum atau individu memiliki dana yang cukup untuk membayar hutang.
   • Jika rasio pembayaran hutang kurang dari 1, maka tidak ada cukup dana untuk membayar hutang.Misalnya, jika rasio pembayaran utang adalah 0,87, maka badan hukum atau individu memiliki dana untuk melunasi hanya 87% dari utang, yang mencakup pembayaran bunga yang masih harus dibayar dan sebagian dari pokok. Dalam hal ini, peminjam harus menghabiskan tabungan atau mengambil pinjaman baru, yang akan digunakan untuk melunasi hutang saat ini.
   • Beberapa pemberi pinjaman mengharuskan rasio pembayaran utang peminjam tidak jatuh di bawah nilai tertentu yang ditentukan selama jatuh tempo pinjaman.
   • Banyak pemberi pinjaman memerlukan rasio pembayaran utang 2 (atau lebih) untuk mengeluarkan pinjaman baru.