Isi

• Langkah
• Nasihat

Modal kerja adalah alat ukur kas dan aset kerja yang tersedia, melayani kebutuhan operasional sehari-hari perusahaan. Menguasai informasi ini akan mendukung manajemen bisnis Anda dan membantu Anda membuat keputusan investasi yang tepat. Dengan menghitung modal kerja, Anda dapat menentukan apakah suatu bisnis dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya dan, pada saat yang sama, berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk melakukannya. Dengan sedikit atau tanpa modal kerja, masa depan bisnis mungkin tidak terlalu baik.Modal kerja juga berguna dalam mengevaluasi efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan. Rumus modal kerja adalah:

Modal kerja = aset lancar - kewajiban jangka pendek

Langkah

Bagian 1 dari 2: Melakukan Penghitungan Sederhana

1. 

   
   
   Aset jangka pendek. Aset jangka pendek adalah aset yang dapat diubah bisnis menjadi uang tunai untuk jangka waktu satu tahun. Ini termasuk uang tunai dan rekening jangka pendek lainnya. Contoh: piutang, biaya di muka, dan inventaris.
   • Biasanya, Anda dapat menemukan informasi di atas di neraca perusahaan - dokumen ini harus menyertakan bagian tentang aset jangka pendek.
   • Jika neraca Anda tidak menyertakan total aset jangka pendek Anda, periksa setiap baris neraca Anda. Tambahkan semua akun yang memenuhi definisi aset jangka pendek untuk mendapatkan totalnya. Misalnya, Anda akan menambahkan parameter "piutang", "inventaris", "kas dan setara".

2. 

   
   
   Perhitungan hutang jangka pendek. Kewajiban jangka pendek adalah pembayaran yang harus dibayar dalam jangka waktu satu tahun. Ini termasuk hutang, akrual dan hutang pinjaman jangka pendek.
   • Neraca Anda harus menunjukkan total hutang jangka pendek Anda. Jika tidak, gunakan informasi neraca untuk menemukan jumlah ini dengan menambahkan akun hutang jangka pendek yang terdaftar. Misalnya, mereka mungkin menyertakan "hutang dan provisi", "hutang pajak" dan "kewajiban jangka pendek".

3. 

   
   
   Perhitungan modal kerja. Ini hanyalah pengurangan dasar. Kurangi total aset lancar dari total kewajiban jangka pendek.
   • Misalnya, perusahaan memiliki aset jangka pendek sebesar VND 1 miliar dan utang jangka pendek sebesar VND 480 juta. Modal kerja perusahaan akan menjadi 620 juta dong. Dengan aset jangka pendek yang ada, perusahaan dapat melunasi semua kewajiban jangka pendeknya dan pada saat yang sama, memiliki sisa kas untuk memenuhi tujuan lain. Perusahaan dapat menggunakan uang tunai untuk operasi bisnis atau untuk melunasi hutang jangka panjang. Dapat juga digunakan untuk membayar dividen kepada pemegang saham.
   • Jika hutang jangka pendek lebih besar dari pada aset jangka pendek, hasilnya menunjukkan bahwa modal kerja terbatas. Kekurangan modal kerja merupakan tanda peringatan bahwa perusahaan terancam gagal bayar. Dalam situasi ini, perusahaan mungkin membutuhkan sumber keuangan jangka panjang lainnya. Itu bisa menjadi pertanda bahwa perusahaan sedang dalam masalah dan mungkin, bukan pilihan investasi yang baik.
   • Misalnya, perusahaan memiliki 2 miliar dong aset jangka pendek dan 2,4 miliar dong utang jangka pendek. Modal kerja perusahaan peralatan kurang dari 400 (atau - 400) juta dong. Dengan kata lain, perusahaan tidak akan dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya dan harus menjual aset jangka panjang yang setara dengan VND400 juta atau mencari sumber pembiayaan lain.
   iklan

Bagian 2 dari 2: Memahami dan mengelola modal kerja

1. 

   Hitung rasio jangka pendek. Untuk analisis yang lebih mendalam, banyak analis menggunakan "rasio jangka pendek" - indikator kekuatan finansial suatu perusahaan. Juga menggunakan angka-angka yang digunakan dalam dua langkah pertama di Bagian 1, alih-alih nilai moneter, rumus rasio jangka pendek memberi kita rasio perbandingan.
   • Rasio adalah cara untuk membandingkan dua nilai dan korelasinya Menghitung rasio seringkali hanya masalah pembagian sederhana.
   • Untuk menghitung rasio jangka pendek, bagi aset jangka pendek Anda dengan kewajiban jangka pendek. Rasio lancar = aset jangka pendek ÷ kewajiban jangka pendek.
   • Melanjutkan contoh di bagian 1, rasio jangka pendek perusahaan adalah 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. Itu berarti perusahaan memiliki aset lancar 2,08 kali lebih banyak daripada kewajiban lancar.

2. 

   Pahami arti koefisien. Rasio jangka pendek adalah cara menilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Sederhananya, ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar tagihannya. Rasio jangka pendek harus digunakan saat membandingkan dua perusahaan atau industri yang berbeda.
   • Rasio ideal jangka pendek adalah sekitar 2.0. Rasio yang rendah atau di bawah 2.0 mungkin menunjukkan risiko gagal bayar yang lebih besar. Di sisi lain, faktor yang melebihi 2.0 bisa menjadi pertanda bahwa manajemen terlalu aman dan belum siap memanfaatkan peluang yang ada.
   • Dalam contoh di atas, rasio jangka pendek 2,08 mungkin merupakan indikator yang sehat. Anda dapat memahami bagaimana indeks ini menunjukkan bahwa aset jangka pendek dapat membiayai kewajiban jangka pendek lebih dari dua tahun. Tentu saja, kami secara diam-diam mengasumsikan di sini bahwa hutang jangka pendek dipertahankan pada tingkat saat ini.
   • Industri yang berbeda memiliki rasio penerimaan jangka pendek yang berbeda. Beberapa industri menempati modal dan mungkin membutuhkan hutang untuk memenuhi kebutuhan operasional. Misalnya, perusahaan manufaktur sering kali memiliki rasio jangka pendek yang tinggi.

3. 

   Kelola modal kerja Anda. Manajer bisnis harus melacak semua sektor untuk mempertahankan modal kerja pada tingkat yang sesuai. Ini termasuk persediaan, piutang dan hutang dagang. Manajemen harus menilai profitabilitas dan risiko yang dapat timbul dengan modal kerja yang terlalu sedikit atau terlalu banyak.
   • Misalnya, perusahaan dengan modal kerja yang terlalu sedikit berisiko tidak dapat melunasi hutang jangka pendeknya. Meski begitu, menyimpan terlalu banyak modal kerja juga bisa berdampak buruk. Perusahaan dengan banyak modal kerja dapat berinvestasi dalam peningkatan produktivitas jangka panjang. Surplus modal kerja, misalnya, dapat diinvestasikan di fasilitas manufaktur atau toko ritel. Jenis investasi ini dapat meningkatkan pendapatan di masa depan.
   • Saat modal kerja terlalu tinggi atau terlalu rendah, ingatkan tips di bawah ini untuk beberapa ide untuk meningkatkan rasio jangka pendek.
   iklan

Nasihat

• Mengelola penerima kredit untuk menghindari keterlambatan pembayaran dari pelanggan. Dalam kasus pengumpulan yang mendesak, pertimbangkan kebijakan diskon saat membayar lebih awal.
• Melunasi hutang jangka pendek pada saat jatuh tempo.
• Jangan membeli aset tetap (seperti pabrik atau gedung baru) dengan hutang jangka pendek. Sulit untuk mengubah aset tetap menjadi uang tunai untuk membayar hutang. Ini akan mempengaruhi modal kerja Anda.
• Kelola tingkat inventaris. Cobalah untuk menghindari kekurangan atau pengulangan. Banyak produsen menggunakan sistem produksi langsung (JI.T) dalam manajemen persediaan karena hemat biaya. Ini juga menggunakan lebih sedikit ruang dan mengurangi kerusakan atau kerusakan dalam inventaris.